Tatsächlich kam es in den vergangenen drei Monaten wie erwartet zu einer deutlichen Korrektur im Edelmetallsektor. Dabei geriet insbesondere der Silberpreis massiv unter Druck. Dass hier die bereits seit dem Sommer 2016 laufende Korrektur mit einem brutalen Flash Crash beendet werden würde, konnte natürlich niemand vorhersehen. Rückblickend ist dieser Crash aber wohl ein klares Zeichen der finalen Kapitulation und dürfte den Silbermarkt vollständig bereinigt haben.
Ich gehe nun davon aus, dass die Edelmetalle direkt am Beginn einer neuen Aufwärtswelle stehen. Zwar liefert die Charttechnik noch keine übergeordnete Bestätigung für einen neuen Aufwärtstrend, allerdings sind die beiden Analysebausteine „extrem hoher Pessimismus“ und „sehr niedrige kommerzielle Shortposition“ in Verbindung mit der ab jetzt stark stützenden Saisonalität für einen Antizykliker aktuell wichtiger.
Nachdem die Minenaktien bereits seit Ende Februar korrigieren und der Silberpreis Anfang Juni nur noch ein tieferes Hoch zustande brachte, ist jetzt auch der Goldpreis deutlich unter Druck geraten. Seit dem Doppeltop bei 1.295 USD läuft die Abwärtswelle bereits in der fünften Woche und sorgte am Montag für eine Beschleunigung nach unten.
Grundsätzlich enden Korrekturen gerne mit einem scharfen und finalen Ausverkauf. Insofern könnte der Goldpreis mit dem bisherigen Tief bei 1.217 USD durchaus schon kurz vor der Trendwende stehen. Die überverkaufte Lage, der hohe Pessimismus sowie die ab jetzt günstige Saisonalität sprechen zumindest dafür. Charttechnisch gibt es aber noch gar keinen Grund zur Entwarnung.
Anleger stehen nun vor der schwierigen Frage, ob sie aktuell entweder in ein fallendes Messer greifen oder aber genau am Tiefpunkt in einen überverkauften Markt zurückkehren. In Euro jedenfalls ist das Risiko auf der Unterseite sehr überschaubar und der Preis für eine Feinunze hat sich deutlich vergünstigt. Insofern bin ich der Meinung, dass man jetzt mutig seine Edelmetallbestände ausbauen sollte. Bei den Minenaktien wäre ich aktuell jedoch etwas zurückhaltender und würde erst mal ein sich aufhellendes Chartbild abwarten wollen.
Ungeachtet der kurzfristigen Dramatik legt dieser Sommerschlussverkauf aktuell das Fundament für ein starkes zweites Halbjahr. Der Startschuss für die Rally in Richtung 1.500 USD wird aktuell nochmals verzögert, spätestens im September sollte er aber erfolgt sein.
Die beiden im Juni abgehaltenen Notenbanksitzungen von EZB und Fed bekamen dem Goldpreis bislang gar nicht gut. Es droht der erste Monatsverlust des Jahres 2017. Letztmals wies der Krisenschutz im Dezember ein Minus aus, welches sich auf über zwei Prozent belief.
Wenige Tage vor der Sitzung der Europäischen Zentralbank startete das gelbe Edelmetall noch einen Angriff in Richtung 1.300-Dollar-Marke, danach wechselte es allerdings in den Talfahrt-Modus. EZB-Chef Mario Draghi änderte zwar nichts an den Leitzinsen, den Negativzinsen für EZB-Einlagen bzw. der Höhe des Anleihekaufprogramms, lediglich das Wording wurde leicht modifiziert. So ließ die EZB ihre bisherige Prognose fallen, dass die Zinsen noch weiter sinken könnten. Nun war im Juni-Statement zu lesen, dass die Leitzinsen für längere Zeit - und zwar weit über die Zeitdauer von Wertpapierkäufen hinaus - auf dem aktuellen Niveau bleiben dürften.
Trump, Erdogan, Le Pen – weltweit halten Spitzenpolitiker die Finanzmärkte in Atem und sorgen für Unruhe. Das Bedürfnis nach einem sicheren Hafen ist so groß wie schon lange nicht mehr. Der Nachrichtensender n-tv hat deshalb Hermann-Josef Tenhagen interviewt und beim Chefredakteur der unabhängigen Verbraucherseite „finanztip.de“ nachgefragt: „Goldige Zeiten voraus?“
Der Finanzjournalist erklärt, dass besorgte Anleger angesichts der aktuellen Sorgen um die US-Außenpolitik, die Beziehungen zwischen der Türkei und der EU sowie den Brexit durchaus bis zu zehn Prozent ihres Vermögens in Gold anlegen könnten. Tenhagen nennt als seriösen Händler ausdrücklich pro aurum. Er weist darauf hin, dass Gold – anders als andere Anlageklassen – keine feste Rendite abwirft. Doch der Finanzjournalist stellt auch klar, dass Gold nie völlig wertlos werden dürfte.
Die Edelmetalle stecken in der typischen Frühsommerkorrektur und loten bei sehr niedriger Volatilität aktuell ihre Tiefs aus. Sowohl Gold als auch Silber sind für mich in der Kaufzone angekommen und sollten sich in Kürze wieder nach oben absetzen können.
Ob es sich dann bereits um den Startschuss der lange erwarteten große Aufwärtswelle in Richtung 1.500 USD für den Goldpreis bzw. 26,00 USD für den Silberpreis handelt, ist noch nicht sicher. Es wäre durchaus möglich, dass die Edelmetalle im Anschluss auf eine jetzt startende neuerlichen Erholung ähnlich wie im Sommer 2007 aufgrund einer Korrektur an den Aktienmärkten bis Mitte August doch noch eine weitere Korrekturschleife drehen. Diese sollte aber nicht mehr unter die aktuellen Niveaus führen, sondern vor allem beim Gold die dann flach verlaufenden 200-Tagelinie respektieren und diese dann als Sprungbrett für den folgenden Anstieg nutzen.
Seit dem Jahr 2003 hat sich viel getan – nicht nur beim Handel mit Gold und Silber, sondern auch bei pro aurum. Mit dem ersten Standort in München hat pro aurum einen Siegeszug auf dem europäischen Edelmetallmarkt angetreten. Und viele Kunden sind dem Unternehmen seit Jahren treu, denn pro aurum setzt seit jeher auf höchste Servicequalität und einen engen Kontakt zu seinen Kunden. Diese Strategie wird belohnt – gerade erst wurde pro aurum wieder von der Zeitschrift „Focus Money“ ausgezeichnet und darf sich auch weiterhin „Bester Goldhändler“ nennen.
Wie auch in den Vorjahren ist pro aurum beim großen Goldhändlertest von „Focus Money“ ganz vorne dabei. In der Gesamtwertung erreichte pro aurum ein „sehr gut“, sowohl im Online- als auch im Filialhandel. Der Service von pro aurum wird im Test für „gut“ befunden, der Handel mit Goldbarren wird als „hervorragend“ bezeichnet. Der Goldmünzenhandel wird mit „sehr gut“ bewertet. pro aurum ist in allen Detailvergleichstabellen in den Top Ten vertreten – dies ist nicht selbstverständlich bei einem Mitbewerberfeld von 40 getesteten Unternehmen.
Im Rahmen einer Ausweitung des Geldwäschegesetzes wurde am 26. Juni 2017 die Grenze für anonyme Bargeldzahlungen von 15.000 auf 10.000 Euro gesenkt. Auch Edelmetallhändler sind von dieser Entscheidung betroffen und müssen ihre Grenze für Tafelgeschäfte reduzieren.
Für Edelmetall-Investoren hat die Entscheidung des Bundesfinanzministeriums Auswirkungen: Zukünftig müssen pro aurum Kunden bei einem Kauf im Goldhaus oder einer Geschäftsstelle schon ab einem Wert von 10.000 Euro ihren Personalausweis oder Reisepass vorlegen.
Wie auch bei den früheren Maßnahmen zur Eindämmung anonymer Bargeldzahlungen kommt der Impuls zur Senkung der Bargeldgrenze von der EU. Das Bundesfinanzministerium hat bereits am 15. Dezember 2016 einen Referentenentwurf veröffentlicht, welcher durch die Umsetzung der Vierten EU-Geldwäscherichtlinie notwendig geworden ist. Darin ist zu lesen, dass hohe Barzahlungen ein Risiko bezüglich Geldwäsche und Terrorismusfinanzierung mit sich brächten. „Güterhändler“ wie pro aurum müssen also stärkere „geldwäscherechtliche Sorgfaltspflichten“ erfüllen, wenn sie Barzahlungen in Höhe von 10.000 Euro oder mehr tätigen oder entgegennehmen.
Das sogenannte „Tafelgeschäft“ zählt bei pro aurum seit Jahren zu einer beliebten Serviceleistung. Denn anders als bei den meisten Investment-Produkten sind hier keine langwierigen Dokumentationen und auch keine hohen Bearbeitungsgebühren fällig.
Nach wie vor steckt der Goldpreis in seinem großen Dreieck. Vor wenigen Wochen kam es zu einem erneuten Fehlausbruch und somit zum aktuell laufenden Rücksetzer.
Auf der Unterseite sollte die 200-Tagelinie jetzt aber halten und damit bereits in diesen Tagen eine gute Einstiegschance um 1.240 USD liefern. Am Wahrscheinlichsten ist eine Fortsetzung der Konsolidierung zwischen 1.240 und 1.295 USD in den kommenden Wochen. Bis Mitte/Ende Juli spätestens aber bis Mitte August müsste dann ein letzter Rücksetzer auf die dann steigende 200-Tagelinie das Sprungbrett für den nachhaltigen Ausbruch aus dem Dreieck und den Startschuss für die Rally in Richtung 1.500 USD liefern.
Gold in Euro ist schon jetzt sehr günstig und ein klarer Kauf. Ebenso die Minenaktien. Einzig eine deutlichere Erholung beim US-Dollar könnte nochmals für eine vorübergehende Verzögerung sorgen.
Nachdem sich die politische Lage Europas in den vergangenen Wochen deutlich entspannt hat, wird nun jenseits des Atlantiks über die politische Krise der Supermacht USA ausgiebig diskutiert. Für europäische Anleger hatte dies zur Folge, dass sich Gold auf Dollarbasis deutlich stärker als in Euro gerechnet verteuert hat.
US-Präsident Donald Trump ist mittlerweile seit über 200 Tagen im Amt. Unabhängige Beobachter ordnen die bisherige Regierungszeit mehrheitlich als wenig erfolgreich ein. Diese Ansicht teilt der Betroffene zwar nicht, doch das negative Fazit lässt sich unter anderem an einem Umstand sehr gut ablesen: dem schwachen Dollar. Nach der Wahl sorgten beim Dollarindex – einem Korb aus sechs wichtigen Währungen – Trumps angekündigte Konjunkturprogramme noch für eine Kursrally von, in der Spitze, über sieben Prozent. Diese seither erzielten Kursgewinne haben sich mittlerweile komplett in Luft aufgelöst. Das Wechselbad der Gefühle wirkte sich auch auf den Goldpreis aus, wenngleich mit umgekehrtem Vorzeichen. So setzte der Krisenschutz nach der US-Präsidentenwahl zu einer rasanten Talfahrt um über 16 Prozent an, von der er sich bis Mai aber deutlich erholt hat. Für europäische Goldbesitzer sieht die seit dem Jahreswechsel registrierte Performance aufgrund der jüngsten Dollarschwäche jedoch relativ enttäuschend aus. Während Gold auf Dollarbasis während dieses Zeitraums um fast zehn Prozent zugelegt hat, fiel das Plus in Euro gerechnet mit unter drei Prozent relativ dürftig aus.
Robert Hartmann, Gründer und Geschäftsführer von pro aurum, möchte mit Blick auf die aktuelle Dollarschwäche aber noch nicht von einer echten Kehrtwende sprechen. Seiner Meinung nach müsste hierfür aus charttechnischer Sicht das Umtauschverhältnis des Dollars zum Euro das von 1,13 und 1,16 Euro verlaufende Widerstandsbündel auf Basis des Monatsschlusskurses überwinden. Edelmetallprofi Hartmann konstatiert: „In den vergangenen zwei Jahren wurde die Stärke der US-Wirtschaft zu positiv und die wirtschaftliche Entwicklung im Euroland zu pessimistisch dargestellt. Dies hat sich in den vergangenen sechs Wochen wieder etwas relativiert.“ Außerdem merkt er an, dass EZB-Chef Mario Draghi bei jeder sich bietenden Gelegenheit auf die Risiken im Euroraum hinweist und die Zinsen noch längere Zeit ungewöhnlich tief bleiben werden. Hartmann zieht deshalb folgendes Fazit: „In diesem Fall wäre dann eher wieder davon auszugehen, dass sich der Euro zum US-Dollar langsam der Parität annähern wird.“
Die im Dezember begonnene Rally an den Edelmetallmärkten endete Mitte April für den Silberpreis bei 18,64 USD. Seitdem kam es zunächst zu einem heftigen Kursrutsch, auf welchen in den letzten Wochen eine Erholung folgte. Diese Erholung dürfte sich in Kürze als eine Zwischenerholung entpuppen, da die Korrektur insgesamt noch nicht beendet zu sein scheint.
Im Vorfeld der nächsten FED-Zinssitzung am 14.Juni ist daher von schwächeren Edelmetallkursen auszugehen. Wie tief dabei Gold und Silber in der Welle c zurücksetzen werden, weiß niemand im Vorhinein genau zusagen. Ich denke aber dass es vermutlich tiefer gehen wird, als sich das die meisten Marktteilnehmer derzeit vorstellen können. Nur so kommt wieder die für einen großen Wendepunkt typische und wichtige Panik in den Markt.
Sie gehören zu jedem Sommerurlaub dazu: fröhliche Verkäufer, die mit luftigem Hemd und Goldkettchen am Straßenrand stehen und Touristen etwas Gutes tun wollen. Eine goldene Kette, ein silberner Ring, alles ganz selten, garantiert echt und nur heute zum Supersonderpreis. Wer zweifelt, wird auf die Stempelung auf der Innenseite der Schmuckstücke verwiesen – sie bürgen für die Echtheit des Edelmetalls und die genaue Feinheit.
Dieses angebliche Gütesiegel hat schon so manchen gutgläubigen Schnäppchenjäger dazu verleitet, an Orten ein bisschen Gold zu kaufen, an denen man sonst nie hohe Werte austauscht. Und am Ende kommt das böse Erwachen: An der Autobahnraststätte oder am Strand gekauftes Gold ist in den seltensten Fällen echt.
Eine Woche voller Überraschungen geht zu Ende: Zuerst erreichte der Republikaner Donald Trump einen sensationellen Sieg bei den US-Präsidentschaftswahlen - und dann setzte eine regelrechte Aktienrallye ein. Doch viele Anleger trauen dem Braten nicht und decken sich mit Edelmetallen ein: Die Nachfrage nach Gold und Silber ist nach der US-Wahl sprunghaft angestiegen: "Wir registrieren eine um 50 Prozent höhere Nachfrage", sagt Danny Kruse, Filialleiter der Hamburger Niederlassung von pro aurum, im Gespräch mit dem "Hamburger Abendblatt". Die Wahl von Donald Trump zum Präsidenten der USA hat die Nachfrage nach dem Edelmetall angeheizt, wie das Hamburger Abendblatt berichtet: "Das Wahlergebnis spricht klar für Gold", sagt Danny Kruse und verweist auf die gestiegene Unsicherheit, gegen die nur die Krisenwährung "Gold" hilft.
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